Les taxes sur les importations d'acier dans l'UE pourraient être prolongées
Au cours des quatre dernières semaines, ArcelorMittal, leader du marché, a de nouveau augmenté les prix de base des bobines laminées à chaud. Alors que le 15 avril 2021, le niveau de prix était encore de 970 € par tonne, l'usine calcule maintenant un prix de base de 1.100 € dans ses offres - qui restent rares, soit dit en passant. Cela représente une augmentation de 130 € en quatre semaines.
Hausses de prix inattendues
Malheureusement, beaucoup de choses sont encore très incertaines en ce moment. Les augmentations de prix susmentionnées sont généralement survenues de manière inattendue et toujours juste avant le week-end. Dans le même temps, les autres grandes aciéries sont restées largement à l'écart du marché, laissant les clients dans l'ignorance quant à la direction que prendraient les prix. En fait, jusqu'à récemment, plusieurs producteurs d'Europe centrale et méridionale ont tout simplement refusé de faire des offres pour une livraison au troisième trimestre, donnant l'impression qu'ils attendaient de voir comment le marché réagirait aux nouveaux prix proposés par le leader du marché. Ce n'est que très récemment qu'il y a eu des offres, mais pour des délais de livraison à la fin du 3ème trimestre. Cependant, la pénurie qui prévaut sur le marché fait en sorte que les clients ne voulant pas se retrouver à sec ont été et sont toujours contraints de passer des commandes à ce niveau, voire au-delà, malgré le fait que les délais de livraison soient très longs (allant même jusqu'au 4e trimestre dans certaines usines). Par exemple, les stocks de plusieurs centres de service sont tombés à moins de 40 % de leur niveau normal et certaines entreprises envisagent sérieusement d'introduire le chômage partiel. Non pas parce qu'elles ont trop peu de commandes mais simplement parce qu'il y a trop peu ou pas de matériaux disponibles pour maintenir la production. Par exemple, il y a une énorme pénurie de bobines galvanisées, parce que les livraisons des usines sont très retardées, mais aussi parce que certains sidérurgistes préfèrent approvisionner le secteur automobile plutôt que les centres de services et les commerçants. En fait, il parait que certaines usines sont complètement hors du marché avec ce produit pour le reste de l'année. N'y a-t-il donc aucune menace pour ce niveau de prix extrêmement élevé, qui pourrait bientôt l'amener à diminuer?
Fixation des prix et diffusion de fausses informations sur le marché
Il existe certainement des évolutions qui pourraient conduire - et nous insistons sur le conditionnel - à une tendance légèrement en baise à court terme. Divers médias rapportent, par exemple, que les autorités de surveillance en Chine ont ouvert une enquête auprès de plusieurs entreprises sidérurgiques concernant une éventuelle fixation des prix et la diffusion de fausses informations sur le marché, ce qui aurait fait grimper les prix intérieurs à des niveaux record. Une baisse des prix de l'acier en Chine entraînerait certainement une baisse des prix ailleurs dans le monde. Résultat de la publication de ce rapport: le prix du minerai de fer a soudainement chuté de pas moins de 7,5%.
L'industrie sidérurgique chinoise bat un record de production mensuel
Mais plus récemment, cette tendance à la baisse a été inversée après l'annonce des chiffres de production de l'industrie sidérurgique chinoise pour avril. Avec 97,9 millions de tonnes d'acier brut, un record mensuel de production a été battu. De janvier à avril, le pays a produit 375 millions de tonnes d'acier brut, soit 16 % de plus que pour la période comparable de 2020. "Comme la production d'acier de la Chine continue de croître, que les marges de l'acier restent élevées et que l'offre de minerai de fer à l'étranger reste limitée, nous pensons que le prix du minerai de fer pourrait rester autour des niveaux actuels au deuxième trimestre, mais restera probablement très volatil", ont conclu les analystes de Morgan Stanley. Les stocks en Chine sont relativement faibles et la demande reste élevée, ce qui n'exercera pas de pression modératrice sur les prix mondiaux. Par ailleurs, cela signifie également que les mesures prises par le gouvernement chinois pour, par exemple, réduire le volume de la production d'acier dans la province de Tangshan et limiter ainsi la pollution de l'environnement n'ont jusqu'à présent donné aucun résultat.
Les taxes de l'UE expireront-elles fin juin ?
Un autre développement qui pourrait avoir un impact sur les prix est la discussion actuelle sur les taxes européennes à l'importation (Saveguards), qui expirent à la fin du mois de juin. La Commission européenne discute actuellement de ces taxes et le commissaire européen au commerce, Valdis Dombrovski, a récemment laissé entendre qu'elles seraient maintenues, même si on ne sait pas encore très bien sous quelle forme. La Commission européenne est confrontée à des pressions de deux côtés à ce sujet. Les aciéries de l'UE souhaitent que les droits à l'importation soient maintenus mais les négociants et les centres de services invoquent la rareté actuelle des matériaux, les prix extrêmement élevés du marché au sein de l'UE et le droit au libre-échange. Les taxes à l'importation limiteraient trop le libre-échange. Si elles sont maintenues, il n'y aura pas de changement substantiel dans la pénurie actuelle de matériaux à court terme et donc pas d'effet à la baisse sur le niveau des prix. Si on les supprime partiellement ou totalement, davantage de matériaux seront mis sur le marché, ce qui rendra les usines de l'UE plus compétitives. Cet effet ne sera perceptible qu'à la fin du 3e ou au début du 4e trimestre, car le délai de livraison du matériel en provenance d'Asie est actuellement de 3 à 4 mois après la commande.
Y a-t-il suffisamment de matériel d'importation disponible ?
La question reste de savoir s'il y a suffisamment de matériel d'importation disponible. La pandémie de Covid-19 a frappé l'Inde, par exemple, ce qui fait craindre que les quantités exportées seront forcément limitées. En outre, la question se pose également de savoir qui voudra désormais s'engager dans des contrats d'importation, alors que rien ne permet de savoir si les taxes à l'importation continueront d'exister ou non. A la fin du mois de mai, on en saura plus sur l'avenir des freins à l'importation actuels en Europe.
Les Etats-Unis: un marché d'exportation plus attrayant
Outre ces développements, le marché européen de l'acier doit également faire face à l'arrêt temporaire de la production du haut fourneau n° 1 chez ThyssenKrupp Steel. Les prix actuels des importations peuvent difficilement être qualifiés de compétitifs par rapport à ceux des matériaux de l'UE. En outre, les prix aux Etats-Unis sont toujours plus élevés que ceux de l'UE et ont également tendance à augmenter, ce qui en fait un marché d'exportation plus intéressant. Pour les tôles quarto (tôles épaisses), le prix est de 1.300 dollars (environ 1.080 euros) par tonne et pour les bobines galvanisées, de 1.700 dollars (environ 1.425 euros) par tonne. En bref, aucune amélioration substantielle de la désastreuse pénurie actuelle de produits sidérurgiques ne peut être attendue dans un avenir prévisible. Il semble donc raisonnable de ne pas s'attendre à une baisse des prix pour le moment.
(Source: StaalJournaal)